构建数字金融与工业互联网融合发展生态体系，是新时期金融业有机运用新技术、新型基础设施促进服务模式升级重塑，更好满足新需求，迎接新挑战的重要途径，将有力推动产业数字金融发展。商业银行发展产业数字金融，不仅能够改变原本以单点方式为客户提供金融服务的传统服务模式，更多地面向整个产业链条、整个生态环境提供一揽子金融服务，而且降低对核心企业的依赖。
为进一步贯彻落实党中央、国务院关于金融服务实体经济、服务制造业高质量发展相关决策部署，中国工商银行充分发挥金融科技赋能作用，依托物联网相关基础设施，创新打造了基于物联网精细化智能化自动化授信的普惠供应链融资通用服务方案，助力中小型企业纾困发展。通过与某汽车生产商合作，工商银行武汉分行以新能源汽车产业链为试点，开展了数字金融赋能产业供应链转型的探索实践。
一、我国数字供应链金融发展现状
（一） 当前数字供应链金融的四种模式
近年，国内互联网金融快速发展，使得一些新的主体有机会参与到供应链金融发展过程中，并承担起为上下游企业提供融资服务的任务。随着金融与科技加速融合，并渗透到供应链金融领域，以电商平台、信息技术企业和传统龙头企业等多主体主导的数字供应链金融服务模式得到了长足的发展，并改变了传统金融机构供应链金融服务“一家独大”的格局。根据主导方不同，我国数字供应链金融可分为以下四种模式。
1.电商平台主导模式。电商平台以信息服务功能吸引客户参与平台交易。当平台交易量增加后，物流、仓储等服务逐渐在平台内实现交易闭环，平台也通过连通上下游交易、物流、现金流等，将买卖双方相关数据沉淀在平台，并根据客户需求，为供应链上下游企业提供融资服务。例如：京东数字科技集团本着“从数据中来，到实体中去”的宗旨，运用数字科技服务金融与实体产业，自2013年成立以来，陆续开展了保理、小贷、动产融资等业务。截至2020年末，京东已累计服务5.5亿个人用户、1000万线上线下小微企业、900多家各类金融机构、20000家创新创业公司等。
2.信息技术企业主导模式。信息技术提供企业凭借其丰富的客户资源，以区块链分布式记账为底层技术，获取企业财务、采购和销售等数据的同时，以各参与主体间的债权债务关系为核心，以金融机构授信为融资基础，开展供应链金融服务。例如：用友企业云服务定位数字企业职能服务，是中国最大的融合化、综合性、生态式企业云服务平台，服务企业业务、金融和IT三位一体创新发展。截至2021年一季度，用友平台市场规模达到12亿元，累计付费客户数63.22万家。
3.传统龙头企业主导模式。龙头企业凭借深厚的行业背景，及对上下游的控制能力和资源，通过金融机构授信核心企业资信，为供应链上的企业提供融资服务。例如中企云链（北京）金融信息服务有限公司（简称云链金融）依托中国中车集团（中国南车、中国北车组建）、中国铁路集团、中国机械工业集团等强大的产业背景，与众多金融机构、机构投资者紧密携手，为其产业链上众多上下游企业提供全方位金融服务。
4.商业银行主导模式。商业银行主导模式是国内供应链金融中运用范围最广泛，最具代表性的模式。银行主导模式是在产业升级和技术驱动下，基于大数据进行的授信模式，其数据方从原来的核心企业拓展到ERP厂商、电商平台和物流公司等。
例如招商银行推出“招银易融通”等系列服务，以线上化方式服务供应链上下游企业，有效解决企业某时点、某阶段现金头寸不足及交易双方互不信任等问题。
（二）商业银行主导模式数字供应链金融存在的不足
对商业银行而言，将数字技术融入产业供应链业务中，可以有效降低供应链金融信息不对称的程度。因此，数字金融供应链为解决供应链金融中企业“获客难”“融资难”问题，提供了一条可能的路径，但仍存在一些不足。
一是授信只能触达一级供应商。核心企业的信用只能由一级供应商使用，难以触达至更深层次的中小微企业；而更深层次的中小微企业仅凭其自身条件，难以满足银行在财务报表和抵质押物等方面要求，因此难以获取银行信贷支持。
二是授信额度尚不能灵活调整。银行的授信是基于核心企业上年经营情况，并不能根据企业当年实际经营情况灵活进行调整；同时，核心企业也存在占有、吞噬银行授信的情况。
三是风险控制缺乏手段。一方面银行授信针对性强、数额大，一旦核心企业陷入财务危机或濒临破产，银行则面临较大的信贷风险；另一方面供应链中的信息流、商流、物流和资金流没有有效打通，银行需要投入大量额外的成本，来鉴别供应链相关数据的真实性，导致风控成本居高不下。
二、工商银行数字金融赋能产业供应链转型的探索实践
（一）背景介绍
汽车产业是人类最大的产业，约占全球GDP15%左右，同时是我国产业升级的最主要战场。汽车产业链长、带动性强、外溢效应突出，发展智能电动汽车，实现传统汽车产业转型升级，是我国建设交通强国、制造强国、科技强国的重要举措。
随着产业与互联网、人工智能等新兴产业融合，汽车行业出现了购买模式、购买款式、供应链、生产周期等方面的变化。消费者由4S店选购向直营店体验，APP线上选购过渡；新能源车的销量占比逐渐增大，消费者更注重汽车的参数配置，品质外形以及厂商对用户需求的及时响应；供应链方面，车企由收购、控股供应商从而控制核心供应链，转变为向核心零部件企业采购。新能源车企在产业链中的地位发生变化，整机厂难以通过传统赊销方式从上游强势核心供应商拿到零部件，需要尽可能减少供应商的收款周期；由于芯片等核心零部件供不应求，新能源车配置更加个性化，导致生产周期明显变长。
（二）创新实践
为应对智能电动汽车产业链的变化，武汉分行联合工行软件开发中心、中国湖北信通院、中南财经政法大学，与区域某龙头汽车整机厂商合作，创新搭建物联网金融服务平台，赋能其供应链上186家一级供应商以及500家核心二级供应商，充分探索物联网金融的可能性和实践性，积极发挥金融创新对产业链发展的支撑、促进作用。
1.总体设计
整个环节由消费者订单驱动，利用物联网技术实现订单-零部件-整车的映射与追踪。在生产过程中，通过主机厂现有数字化系统对零部件进行溯源；在整车生产下线时，利用物联网技术确认账实相符后，系统自动向上游零部件供应商按物料清单比例智能授信，从而将传统的依赖报表、人工审核、周期较长的大额授信模式更替为实时、小微信贷模式，实现金融服务快速响应与风险防控二者兼顾的良性循环。
2.主要业务流程
依循端到端解决方案的流程，主要业务流程介绍如下：
一是消费者下单。消费者在线上平台（工行平台或者汽车厂商自有平台，订单信息、支付渠道与银行对接打通）进行汽车选型、选配、支付定金、下单等操作。银行可向消费者提供分期付款购车等消费金融服务。
二是生产商向零部件供应商订货。生产商根据订单信息向上游零部件供应商（涉及多个供应商A、B、C等）订货。生产商与银行对接的数据包括BOM清单及拟融资比例。
三是零部件供应商向生产商发货。零部件供应商根据订单信息向生产商发货，生产商利用现有数字化系统对零部件进行管理。生产商与银行对接的数据包括零部件入库批次及序列号。
四是生产商组装下线，汽车入库。生产商利用零部件组织生产，组装下线，产品入库。利用生产商现有制造执行系统MES，对零部件进行追踪溯源，获取订单-整车-相关零部件的映射关系数据，生产计划与零部件相关数据和实装数据。
五是银行向零部件供应商智能授信。银行在收到消费者订单所绑定汽车入库信息并交叉核验后，向零部件供应商授信。根据BOM清单中零部件成本拆分总授信额度，向零部件供应商A、B、C等发放相应比例的数字信用凭证。零部件供应商可对数字信用凭证进行提现、质押、流转、持有等操作。
六是生产商向消费者交付汽车产品。生产商通过直营店、4S店等渠道向消费者交付汽车产品。生产厂商需与银行对接的数据包括物流信息、车辆在途信息、交付结果。
七是消费者支付尾款。消费者验收汽车产品后，使用工行渠道支付尾款，银行将车辆合格证交还消费者。
八是自动归还零部件厂商提款部分贷款。消费者支付尾款后，生产商自动归还零部件厂商提款部分贷款,数字信用凭证一次性清分。
3.技术实现路径
平台搭建应用层面，首先需要对接整车厂商MES车间管理系统、BOM物料管理系统，其次需要与信通院合作搭建专属通信信息平台，银行端层面需要依托工行现有技术搭建数字信用凭据平台，交付端需给予银行授权，通过该汽车厂商云控平台对汽车成品的下线交付进行跟踪。
从技术实现的角度，本文中的创新实践首先需要基于物联网技术构建智慧仓储，识别车架号、车辆合格证等作为车辆唯一标识，对入库汽车VIN码进行扫描、识别、并加载物联网二级解析标识后上传系统。汽车组装下线并入库，是生产商需向银行提供的关键信息，银行需根据风控要求按需引入整车-零部件映射关系等数据，对其交叉核验确保生产入库信息的真实性。
后期可在库房加装物联网传感设备，利用视频流智能分析手段实时获取组装下线车辆入库、在库、出库信息，实现消费者订单与实际生产汽车库存情况的绑定。
三、创新优势分析
该业务通过全流程数字化技术，相当于以极低成本办理了一笔基于订单项下的“物”的授信，同时溯源分解为数百笔保理业务，并实现自动清分结算。该数字金融创新模式将新一代信息技术与生产制造深度融合，较原有供应链金融模式具有以下优势：
一是充分利用现有的银行账户体系作为信息连接通道，而不必让每个企业实现数字化，再连接实现产业数字化协同。核心企业可实现信用共享零成本，真正零库存管理，全流程数字金融化，构建更开放更经济更活力的生态，有助于低资金占用下稳链固链，抢占市场高地。
二是实现零部件使用状态、信息流、资金流一体化，做到供应商实际无账期，有助于产业链“清缓存”释放库存冗余占用资源，助力供应链上供应商降本增效创新。
三是供应链企业可利用时间序列分析，按照一定时间间隔收到分发的数字信用凭证分析预测上下游企业的供给需求，大大减少产业链之间的信息差，提升产业链协同效率。
四是可同步向下游扩展用户端金融服务，在各环节充分发挥金融资源的杠杆引导作用，做到全流程商业及信息闭环。
五是实时洞悉从生产到交付的端到端全流程数据，动态掌握车企经营状况，有效降低融资成本，提升金融服务质效，增强风控能力。该方案能以最小化数字化改造，最大化利用现有模式资源，实现当前产业链最优化协同，促进产业融合发展。
四、结语
金融是国之重器，科技是国之利器。汽车链试点验证成功后，本创新模式可快速移植、复制于其他各类制造业及适用产业，工商银行将继续稳妥推进数字金融赋能产业供应链转型创新的试点，根据前期模式测试工作情况，进一步扩大模式应用场景覆盖面，打造数字金融产业生态，并适时引入数字人民币作为未来结算手段，不断优化体系设计和相关制度，完善业务规则和技术标准，保障系统安全平稳运行，实现“科技—产业—金融”正循环，在我国由“制造大国”向“制造强国”迈进的新征程中，全面贡献金融力量。
